В помощь студенту

2. ФОРМЫ И ВИДЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТОВ

Разнообразие форм и видов международного кредита в наиболее общих чертах можно классифицировать за несколькими главными признаками, которые характеризуют отдельные стороны кре-дитних видносин.

За источниками различают внутреннее и внешнее кредитования и финансирование внешней торговли. Эти виды кредита тесно связаны между собой и обслуживают все стадии движения товаров от экспортера до импортера: заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в дороге и на слоге, в том числе и за границей, а также использование товара импортером в про-цеси производства и потребление, Чем более близкий товар к реализации, тем сприятливиши для должника условия кредитования.

По назначению кредит делится на:

коммерческий - непосредственно связанный с внешней торговлей и послы-гамы;

финансовый, который используется на любые другие цели (прямые капиталовк-ладення, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, по-гашение внешней задолженности, валютную интервенцию и т.п.);

«промежуточный» - предназначенный для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров и услуг, например в виде подчинительных работ (инжини-ринг).

По видам кредит делится на:

товарный, который основные экспортеры предоставляют своим покупателям;

валютный, который банки предоставляют в денежной форме (В некоторых случаях валю-тний кредит выступает одной из условий кооперационной сделки из снабжение уста-ткування и используется для кредитования местных затрат на будив-ництво объекта на базе импортного оборудования.)

За валютой займа различают международные кредиты, которые предоставляются:

в валюте страны-заемщика;

в валюте страны-кредитора;

в валюте третьей страны или в международной расчетной единице (например СДР и ЭКЮ).

В последнее время можно наблюдать рост объемов активных операций за долгосрочным и среднесрочным еврокредитуванням с использованием международных расчетных ничком. Необходимо подчеркнуть, что предоставление кредита в любой расчетной единице есть, в сущности, скрытым страхованием предоставленного кредита от возможных потерь капитала и дохода в случае резких колебаний валютных курсов. За сроками международные кредиты делятся на:

краткосрочные - до 1 года (и найкороткостроковиши - к Из месяцев, тиж-неви, однодневные);

среднесрочные - с 1 года до 5 лет;

долгосрочные - больше чем 5 рокив.

Долгосрочный международный кредит, предназначенный, как правило, для инвестирования в основные средства производства, обслуживает около 80% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы международного торгово-экономического сотрудничества (масштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новых технологий). Этот тип кредитования применяется также в практике предоставления займов международными финансовыми институтами, правительствами краин.

С точки зрения кредитного обеспечения различают обеспеченные и бланковые кредиты. За-безпеченням этих кредитов могут служить товары, товаросупровидни и другие коммерческие доку-менти, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности.

Залог товару для получения кредита осуществляется в трех формах:

твердый залог (определенная товарная масса спорит в пользу банка);

залог товару в обращении (учитывается остаток товара соответствующего ассортиментов на определенную сумму);

залог товару в переработке (из заставного товара можно вырабатывать изделия, не передавая их к залогу в банк).

Залог является средством обеспечения обязательств по кредитному соглашению, поэтому кредитор имеет право в случае невыполнения должником обязательств получить компенсацию, размер которой равняется варто-сти залога. Бланковый кредит выдается должнику под его обязательство погасить кредит в соответствующий срок. Как правило, документом при этом служит соло-вексель с одним подписью должника. Разновидностями бланковых кредитов является контокорент и овердрафт. Контокорент - одна из найстариших форм банковских операций. Она является особой формой кредитного соглашения, согласно которому кредитная операция предусматривает отсрочку платежа, который имел бы быть осуществленным за видсу-тности контокорентнои соглашения. Это осуществляется с целью сохранения у клиентов определенных средств, которые они должны платить для решения других проблем, которое дает возможность ускорить обращение средств, расширить операции.

В англо-саксонских странах применяется другая форма краткосрочного кредитуван-ня, которая имеет определенные общие черты с контокорентом, - овердрафт. При предоставлении овердрафту банк осуществляет списание средств со счета клиента в размерах, больших чем остатки на его счету, открывая таким образом кредит. Принципиальная разность между контокорентом и овердрафтом заключается в том, что соглашение об овердрафте каждого раза укладывается снова и означает только одну договоренность о предоставлении кредита, тогда как за контокорентом предполагается автоматическое про-довження кредитование на протяжении всего контокорентного периода.

С точки зрения техники предоставления различают финансовые, акцептные и консорциальни кредиты, депозитные сертификаты и др. Финансовые («наличные») кредиты зачисляются на счет борж-ника и поступают у его распоряжение. Акцептные кредиты применяются в форме акцептат-ратти импортером или банком.

В зависимости от того, кто является кредитором, различают кредиты частные, что предоставляются фир-мами (коммерческое кредитование); кредиты, которые предоставляются банками, временами посредниками (бро-керами); правительству;

кредиты смешаны, в которых принимают участие частные предприятия и государство; кредиты мижнарод-них нерегиональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Фирменный кредит есть одной из найстариших форм внешнеторгового кредита. Он есть по-зичкою, которая предоставляется экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа, или, другими словами, это не что другое, как коммерческий кредит во внешней торговле.

Фирменный кредит, сроки которого колеблются в пределах от 1 до 7 лет, имеет несколько разновидностей: вексельный кредит, аванс покупателя; кредит за открытым рахунком.

Фирменные кредиты чаще всего реализуют с помощью векселя или за открытым рахунком.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер заключает договор о продаже товара, а потом выставляет переводной вексель на импортера. Последний, получив коммерческие документы, акце-нтує его, т.е. дает согласие на оплату в срок, который на нем указано.

Кредит за открытым счетом проводят через соответствующие счета банков импортера и екс-портера. В частности, согласно долговому соглашению экспортер записывает на счет импортера его долг в сумме, эквивалентной общей стоимости отгруженных товаров с зачетом процентов, которые нарахо-вуються. Импортер, в свою очередь, обязуется в срок, который указано в соглашении, погасить сумму кредита и уплатить проценты.

За фирменного кредита импортер часто платит так называемый аванс покупателя экспортеру в розми-ри чаще всего 10-20% стоимости поставки в кредит. Таким образом аванс покупателя выступает как своего рода обязательства последнего принять товары, которые поставляются в кредит.

Связь фирменного кредита с банковским заключается в том, что хотя фирменный кредит и видо-бражає отношения между поставщиком и покупателем, он все же таки предусматривает участие банкивсь-ких средств. При продаже машин, оборудование фирменный кредит предоставляется на более длинные стро-ки (до 7 лет), что отвлекает на продолжительное время значительные средства экспортера и принуждает его звер-нутися к банковскому кредиту или рефинансировать свой кредит в банка.

К 60-начала х лет нашего столетия фирменные кредиты были преобладающей формой зовниш-ньоторговельного кредита. Они по своему стоимостному объему больше чем в 2 раза преобладали банковский экспортный кредит. Но быстрое развитие международной торговли, необходимость им-порту взаимосвязанной продукции одновременно в нескольких поставщиков, увеличение сроков кредита проявили недостатки фирменного кредита. Среди них, с точки зрения импортера, найсуттєви-шими есть: ограниченные сроки кредита, сравнительно небольшие объемы кредитования, прив'язанисть им-портера к продукции фирмы поставщика и т.п.. Поэтому с ростом масштабов международной торговой и ее диверсификацией частица фирменных кредитов в общей сумме внешнеторгового кредита начала постепенно уменьшаться. В конце концов, фирменные кредиты уступили ми-сцем банковскому внешнеторговому кредитованию.

Банковский внешнеторговый кредит имеет для импортера определенные преимущества перед фирмо-вим кредитом. В частности они состоят в потому, что этот вид кредитования предоставляет больше можли-востей для маневрирования при выборе поставщика определенной продукции, а кроме того, обеспечивает длинные сроки кредита, большие объемы поставок за кредитом, сравнительно низшей есть и стоимость кредита.

Банковский кредит предоставляется банками, банкирскими домами, другими кредитными учреждениями. Для координации операций по кредитованию внешней торговли, мобилизации значительных кредитных ресурсов и равномерного распределения рисков банки осуществляют кредитование на основе створен-ня консорциумов. Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты.

Экспортный кредит состоит в потому, что он предоставляется банком страны-экспортера банка краи-ни-импортера ( непосредственно ли импортеру) для кредитования поставок машин, оборудование и т.п. Эти кредиты предоставляются в денежной форме и имеют «связанный» характер. Это означает, что бор-жник обязан использовать кредит только дня купли товаров в стране кредитора.

Финансовый кредит дает возможность осуществлять куплю товаров на любом рынке, и таким образом возникают условия для выбора вариантов коммерческих соглашений. Довольно часто финансовый кре-дит не связанный с товарными поставками, и он может быть предназначен, например, для пога-шення внешней задолженности, поддержание валютного курса, пополнение авуаров (рахун-кив) в иностранной валюте и т.п.. Основными потребителями финансовых кредитов выступают ТНК и ТНБ, которые часто используют их и для разного рода спекуляций и финансовых манипуляций. Финансовые кредиты могут брать также центральные банки промышленное развитых стран, которые используют их для погашения дефицита платежного баланса и осуществление валютных интер-венций.

Основным источником международных частных финансовых кредитов и займов есть межбанковские депозиты и вклады под евродолларовые депозитные сертификаты. Поскольку большинство этих депозитов имеет краткосрочный характер, актуальной проблемой для банков есть их пролонгация.

История формирования еврорынка свидетельствует о том, что возникновение международного частного финансового кредита обусловлено интернационализацией и интеграцией производства и деятельностью ТНК. Одной из причин формирования и быстрого роста международного финансового кредита была финансовая помощь США странам Западной Европы за «планом Маршалла» с целью видбу-дови разрушенного второй мировой войной народного хозяйства. Единой кредитоспромо-жною государством в то время были США, и страны-заемщицы получали кредиты от них для оплаты импорта необходимых товаров. Постепенно эта каждый раз большая масса долларовых средств начала использоваться для оплаты товарных поставок из других стран, которое обусловило концентрацию долларов на счетах банков европейских стран. Это и привело к возникновению рынка євродоларив и его трансформации в євроринок.